ES Kriptoaktīvu tirgu regulas (Markets in Crypto-Assets Regulation), kas pazīstama kā MiCA (Regula ES 2023/1114), ir pasaulē pirmais visaptverošais tiesiskais regulējums kriptoaktīvu tirgiem. Tā mainīja noteikumus visiem, kas darbojas Eiropas kriptoaktīvu jomā. Viena no tās mazāk apspriestajām prasībām nav saistīta ar blokķēdes tehnoloģiju. Tā attiecas uz to, kā uzņēmums pierāda savu identitāti.
Tieši šeit noder LEI kods.
Kas ir MiCA un uz ko tā attiecas?
MiCA tika pieņemta Eiropas Parlamentā 2023. gada aprīlī un stājās spēkā 2023. gada jūnijā. Tā tika ieviesta divās fāzēs. Pirmā fāze, kas stājās spēkā 2024. gada 30. jūnijā, attiecās uz aktīviem piesaistītiem žetoniem (ART) un e-naudas žetoniem (EMT). Otrā fāze, kas stājās spēkā 2024. gada 30. decembrī, paplašināja regulējumu uz visiem kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējiem, kas tiek dēvēti par CASP.
CASP (kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējs) ir jebkura juridiska persona, kas profesionāli sniedz regulētus kriptoaktīvu pakalpojumus. Tas ietver biržas, glabāšanas pakalpojumu sniedzējus, brokerus, tirdzniecības platformas un portfeļu pārvaldniekus. CASP, kas ir pilnvarots vienā ES dalībvalstī, iegūst tiesības darboties visās 27 dalībvalstīs.
MiCA aizstāja nacionālo virtuālo aktīvu režīmu raibo kopumu, kas iepriekš atšķīrās visā ES. Dalībvalstis varēja piešķirt pārejas periodu līdz 18 mēnešiem uzņēmumiem, kas jau darbojās saskaņā ar nacionālo regulējumu pirms 2024. gada 30. decembra. Absolūtais termiņš visiem CASP ir 2026. gada 1. jūlijs. Pēc šī datuma neviens CASP nedrīkst darboties ES bez derīgas MiCA atļaujas.
Kāpēc MiCA prasa LEI kodu?
LEI kods jeb Juridiskās personas identifikators ir 20 rakstzīmju alfanumerisks kods, kas unikāli identificē juridisku personu jebkurā pasaules vietā. Tas atbilst ISO 17442 standartam un atrodas publiski pieejamā globālā datubāzē, ko administrē GLEIF, Globālā juridiskās personas identifikatora fonds. Katrs LEI ir saistīts ar pārbaudītiem reģistrācijas datiem, kas tiek atjaunināti katru gadu.
MiCA atsaucas uz LEI kā standarta identifikatoru regulētām iestādēm. Tas atbilst tam, kā tas jau tiek piemērots ES finanšu regulējumā, tostarp MiFID II, EMIR un SFTR. Komisijas Deleģētā regula (ES) 2025/421 padara LEI prasību skaidru. Tā nosaka, ka ikvienam, kas sagatavo MiCA atbilstošu balto grāmatu, ir jāidentificē sava juridiskā persona, izmantojot derīgu ISO 17442 LEI kodu.
Baltā grāmata saskaņā ar MiCA ir obligāts publiskās atklāšanas dokuments, kas emitentiem jāpublicē pirms jebkura kriptoaktīva nonākšanas tirgū. Bez derīga LEI nevar sagatavot atbilstošu balto grāmatu. Tas nozīmē, ka ceļš uz MiCA atļauju ir bloķēts vienā no tās fundamentālākajiem posmiem.
Ko LEI kods nozīmē CASP praksē
CASP, kas iziet MiCA autorizāciju, LEI kods ir priekšnoteikums, nevis detaļa, ko sakārtot vēlāk.
Baltās grāmatas atbilstībai nepieciešams derīgs LEI. Deleģētā regula (ES) 2025/421 padara to par stingru tehnisku prasību. Baltajai grāmatai jābūt mašīnlasāmai, iesniegtai iXBRL formātā no 2025. gada 23. decembra un klasificējamai ESMA reģistrā. LEI ir daļa no datu struktūras, kas padara šo klasifikāciju iespējamu.
Regulatīvajos iesniegumos un pastāvīgajā ziņošanā LEI tiek izmantots arī kā standarta iestādes identifikators. ESMA uztur publisku autorizēto CASP reģistru, un LEI tiek konsekventi izmantots visā šajā infrastruktūrā.
Regulētās platformas arvien vairāk paļaujas uz LEI verifikāciju savos AML, KYC un KYB reģistrācijas procesos. CASP ar institucionālajiem klientiem LEI nodrošina ātrākas identitātes pārbaudes, izmantojot GLEIF datubāzi, nevis manuālu dokumentu pārskatīšanu.
LEI kods un citi noteikumi, kas attiecas uz CASP
MiCA nedarbojas izolēti. DORA, Digitālās darbības noturības akts, tiek piemērots kopš 2025. gada janvāra un attiecas uz daudziem CASP pēc autorizācijas. Tas prasa finanšu iestādēm identificēt savus IKT pakalpojumu sniedzējus, un LEI ir šajā procesā izmantotais identifikators.
FATF Ceļojumu noteikums, kas integrēts MiCA prasībās, uzliek CASP pienākumu nodot sūtītāja un saņēmēja informāciju ar katru kriptoaktīvu pārskaitījumu. LEI esamība atbalsta atbilstību visiem šiem regulējumiem vienlaikus. Jūs reģistrējat LEI vienreiz, un tas darbojas visos piemērojamajos noteikumos, kamēr tas ir aktuāls.
Ko darīt, ja jūsu uzņēmums nav CASP?
MiCA ir vērsta uz pakalpojumu sniedzējiem, nevis uzņēmumiem, kas izmanto kriptoaktīvus saviem mērķiem. Ja jūsu uzņēmums pērk vai pārdod kriptoaktīvus kā daļu no savu aktīvu pārvaldības, MiCA jums neuzliek tiešas saistības.
Tomēr praktiskā realitāte ir niansētāka.
Biržas un platformas, ko izmantojat, ir CASP. Tām jāveic identitātes pārbaude un jāpiemēro AML kontroles pasākumi biznesa klientiem. Tas nozīmē, ka tās veic KYB procesus reģistrācijas laikā, un šie procesi arvien biežāk ietver LEI koda pieprasījumu. Viens pārbaudāms identifikators no GLEIF datubāzes ir ātrāks un uzticamāks nekā dokumentu kopums dažādos formātos un valodās.
Uzņēmumi ar LEI kodu ātrāk iziet reģistrāciju. Uzņēmumi bez tā saskaras ar papildu pieprasījumiem, ilgāku gaidīšanas laiku vai sarežģījumiem, atverot biznesa kontus regulētās platformās. Tā kā arvien vairāk CASP saskaņo savu reģistrāciju ar MiCA standartiem, šī berze, visticamāk, pieaugs.
FATF Ceļojumu noteikums pievieno vēl vienu slāni. Kad jūsu uzņēmums pārskaita kriptoaktīvus, jūsu puses CASP ir jānodod identificējoša informācija par darījumu. Ja darījuma partneris ir arī juridiska persona ar LEI, šis process norit gludi. Ja nē, alternatīvi verifikācijas ceļi pagarina laiku visiem iesaistītajiem.
LEI nav juridiski obligāts uzņēmumam, kas izmanto kriptoaktīvus tikai bez pakalpojumu sniegšanas. Bet jebkuram uzņēmumam, kas regulāri mijiedarbojas ar regulētām platformām, tas novērš paredzamu berzes avotu, pirms šī berze kļūst par reālu problēmu. Reģistrācija aizņem dažas minūtes, LEI tiek izsniegts gandrīz nekavējoties, un cena ir zemāka, nekā vairums sagaida.
Kāds ir MiCA autorizācijas statuss šodien
Līdz 2025. gada beigām visā ES bija piešķirtas vairāk nekā 40 CASP autorizācijas. Lielāko daļu licenču izsniedza Nīderlande un Vācija. Skaitļi joprojām ir mazi salīdzinājumā ar Eiropas kriptoaktīvu tirgus lielumu, kas atspoguļo autorizācijas procesa prasīgumu.
Pārejas periodi dažādās valstīs atšķiras. Francija, Malta, Luksemburga un Igaunija pieņēma maksimālo 18 mēnešu termiņu, dodot CASP šajās valstīs laiku līdz 2026. gada 1. jūlijam. Nīderlande un Polija izvēlējās īsākus periodus, kas beidzās līdz 2025. gada vidum.
ESMA ir brīdinājusi, ka pēdējā brīža pieteikumi saskaras ar pastiprinātu regulatīvo kontroli. CASP, kas darbojas bez autorizācijas pēc pārejas perioda beigām, ir jāīsteno sakārtoti darbības pārtraukšanas plāni. Jebkuram CASP, kas joprojām atrodas pārejas fāzē, jau tagad vajadzētu būt labi iesaistītam autorizācijas procesā.
Kā iegūt LEI kodu
LEI koda iegūšana ir vienkārša. Uzņēmums piesakās, izmantojot akreditētu LEI reģistrācijas aģentu. Aģents pārbauda iestādes datus pret oficiālajiem uzņēmumu reģistriem un iesniedz tos GLEIF sistēmā. Process aizņem dažas minūtes, un LEI tiek izsniegts gandrīz nekavējoties.
LEI ir jāatjauno katru gadu, lai tas būtu derīgs. Beidzies LEI neatbilst regulatīvajām prasībām, tostarp MiCA baltās grāmatas pienākumam. Ja jūsu LEI tuvojas atjaunošanas termiņš, atjaunojiet to šeit, pirms tas zaudē derīgumu.
Ja jūsu uzņēmumam vēl nav LEI koda, varat reģistrēties šeit.
Kas ir svarīgākais
MiCA ieviesa kriptoaktīvu sektorā identitātes standartus, kas gadiem ilgi ir noteikuši regulētos finanšu tirgus. CASP gadījumā LEI kods ir autorizācijas procesa pamatā. Atbilstošai baltai grāmatai tas ir nepieciešams. Bez baltās grāmatas nav MiCA licences, un bez licences nav tiesiska pamata darboties kā kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējam ES pēc 2026. gada 1. jūlija.
Uzņēmumiem, kas nav CASP, bet mijiedarbojas ar regulētām platformām, situācija ir atšķirīga, taču virziens ir tāds pats. LEI nav juridiska prasība, taču tas kļūst par praktisku standartu netraucētai piekļuvei regulētajai kriptoaktīvu ekosistēmai Eiropā.
Pats kods ir viegli iegūstams. Šīs daļas agrīna sakārtošana ir viens no vieglākajiem lēmumiem citādi prasīgā atbilstības ceļā.