Kas ir MiFID II un kāpēc tas ir svarīgi jūsu uzņēmumam
Finanšu instrumentu tirgu direktīva, kas pazīstama kā MiFID II, ir ES tiesiskais regulējums, kas reglamentē tirdzniecību ar finanšu instrumentiem ES tirgos. Tā stājās spēkā 2018. gada 3. janvārī kopā ar tieši piemērojamo Finanšu instrumentu tirgu regulu (MiFIR).
MiFID II mērķis ir palielināt pārredzamību finanšu tirgos un stiprināt investoru aizsardzību. Lai to panāktu, regulējums prasa skaidru un nepārprotamu katras darījumā iesaistītās puses identifikāciju. Konkrēti, katrai juridiskajai personai, kas piedalās finanšu instrumentu darījumos ES tirgos, ir jābūt derīgam LEI kodam. LEI ir globāli pārvaldīts identifikators, ko pārvalda GLEIF, un regulatori to arvien biežāk pieprasa vairākos regulējumos vienlaikus.
Svarīgi ir tas, ka šī prasība attiecas ne tikai uz bankām un ieguldījumu sabiedrībām. Tā attiecas uz jebkuru uzņēmumu, kas pērk vai pārdod vērtspapīrus, piedalās atvasināto instrumentu darījumos vai izmanto ieguldījumu platformu, kas veic darījumus ES regulētajos tirgos.
Ko nozīmē “Nav LEI, nav tirdzniecības”
MiFIR 26. pants nosaka, ka ieguldījumu sabiedrība nedrīkst sniegt pakalpojumu, kas rada darījumu ziņošanas pienākumu klienta vārdā, ja klients nav iesniedzis derīgu LEI kodu. Praksē tas nozīmē, ka banka vai ieguldījumu platforma bloķē darījumu, ja klienta uzņēmuma LEI trūkst vai tas ir beidzies.
Visas lielākās ieguldījumu sabiedrības, biržas un tirdzniecības platformas visā Eiropā šodien aktīvi piemēro šo noteikumu. Ja jūsu uzņēmuma LEI ir beidzies, ieguldījumu sabiedrība atteiks darījumu, līdz jūs to atjaunosiet.
Tā nav formalitāte, ko var atlikt. Tā darbojas kā reāllaika tehnisks bloķētājs.
Uz ko attiecas MiFID II LEI prasība
Vairākām pušu kategorijām saskaņā ar MiFIR darījumu ziņošanas pienākumiem ir jābūt derīgam LEI kodam.
Pirmkārt, pašām ieguldījumu sabiedrībām ir jābūt derīgam LEI, jo tas ir nepieciešams katram darījuma ziņojumam, ko tās iesniedz savai kompetentajai iestādei.
Otrkārt, klientiem, kas ir juridiskas personas, pirms darījuma izpildes ir jāiesniedz savs LEI ieguldījumu sabiedrībai. Tas attiecas uz uzņēmumiem, fondiem, pensiju shēmām un citām organizācijām, kuru vārdā tiek veikti darījumi.
Treškārt, finanšu instrumentu emitentiem, kuru vērtspapīri tiek tirgoti ES tirdzniecības vietās, arī ir jābūt derīgam LEI.
Ģeogrāfiskā atrašanās vieta nenosaka, vai šī prasība ir piemērojama. MiFID II attiecas uz jebkuru juridisko personu, kuras vārdā darījumi tiek veikti ES tirgos, neatkarīgi no uzņēmuma reģistrācijas vietas.
Ko praksē nozīmē beidzies LEI
LEI kods ir jāatjauno katru gadu. Ja jūs nokavējat atjaunošanu, LEI statuss mainās uz neaktīvu. Saskaņā ar MiFID II neaktīvam LEI ir tūlītējas sekas.
Ieguldījumu sabiedrībām pirms darījuma izpildes ir jāpārbauda LEI statuss. Sistēma neaktīvu LEI uzskata par tādu pašu kā trūkstošu. Rezultātā viena nokavēta atjaunošana var nozīmēt, ka ieguldījumu sabiedrība bloķē jūsu darījumu, līdz jūs to atjaunosiet.
Lai iegūtu detalizētu pārskatu par to, kas notiek, kad LEI beidzas, skatiet rakstu par beigušās LEI koda riskiem.
LEI kodi darījumu ziņojumos
MiFIR prasa ieguldījumu sabiedrībām iesniegt ziņojumu par katru darījumu, aptverot līdz pat 65 datu laukiem. LEI identificē vairākas puses vienā ziņojumā: izpildošo ieguldījumu sabiedrību, pircēju, pārdevēju un, ja piemērojams, rīkojuma nosūtītāju.
Kompetentās iestādes izmanto šos ziņojumus, lai uzraudzītu tirgus ļaunprātīgu izmantošanu un piemērotu pozīciju ierobežojumus. Trūkstošs vai neaktīvs LEI izraisa ziņojuma validācijas kļūmi vai izraisa regulatora papildu jautājumus.
ESMA ir skaidri norādījusi, ka LEI prasību neievērošana ir tiešs darījumu ziņošanas pienākumu pārkāpums.
Kā MiFID II ir saistīta ar citiem regulējumiem
MiFID II nav vienīgais ES regulējums, kas prasa derīgu LEI. Piemēram, tāda pati prasība attiecas uz EMIR, kas reglamentē atvasināto instrumentu ziņošanu, un ISO 20022, datu standartu, ko arvien biežāk izmanto finanšu ziņojumapmaiņā. Līdz ar to uzņēmums, kas uztur savu LEI aktīvu, vienlaikus atbilst vairāku regulatīvo sistēmu prasībām.
Turklāt LEI ir svarīga loma KYB procesos, ar kuru palīdzību ieguldījumu sabiedrības pārbauda savu biznesa klientu identitāti un vēsturi.
Kā iegūt LEI kodu atbilstībai MiFID II
LEI reģistrācija aizņem tikai dažas minūtes, un LEI tiek izsniegts gandrīz nekavējoties. Process ir vienāds neatkarīgi no tā, kurš regulējums to prasa.
Ja jūsu uzņēmumam vēl nav LEI, piesakieties LEI reģistrācijas lapā.
Ja jūsu LEI pastāv, bet ir jāatjauno, to var izdarīt LEI atjaunošanas lapā.